представлено далее в виде пересмотренной и обновленной версии "Основ

инвестиционного налогообложения", которые предлагают читателю

современный взгляд по каждому из соответствующих правил.

Правило 1. Проценты и дивиденды

Проценты и дивиденды облагаются налогом как обычный доход за

исключением, во-первых, дохода, полученного по облигациям штатов,

муниципалитетов или аналогичным облигациям, которые освобождены от

уплаты федерального налога, но могут подвергаться налогообложению в

рамках штата; во-вторых, дивидендов, которые являются прибылью на

капитал; в-третьих, некоторых видов дивидендов, которые выплачиваются

инвестиционными компаниями (см. далее); в-четвертых, первых 100 долл.

дивидендов,

которые

выплачиваются

обычными

отечественными

корпорациями.

Правило 2. Доход и потери от изменения капитала

Краткосрочные доход и потери от изменения капитала суммируются

для расчета чистого краткосрочного капитального дохода или потерь.

Долгосрочные доход и потери от изменения капитала суммируются для

расчета чистого долгосрочного капитального дохода или потерь. Если

чистый

краткосрочный

капитальный

доход

превышает

чистый

долгосрочный капитальный убыток, то 100% этого превышения должны

включаться в доход. Максимальный размер налога для такого дохода

составляет 25% для суммы до 50 тыс. долл. и 35% на оставшуюся сумму

дохода.

Чистый капитальный убыток (объем, который превышает капитальный

доход) вычитается из обычного дохода в сумме максимум 1000 долл. в

текущем году и на протяжении следующих пяти лет. Кроме того,

неиспользованные убытки могут быть перенесены на любой период для

снижения капитальных доходов. (Перенесение убытков, которые имели

место до 1970 года, рассматривается более либерально, чем убытки более

поздних периодов.)

Примечание

относительно

"регулируемых

инвестиционных

компаний"

Большинство инвестиционных фондов ('"инвестиционных компаний")

используют

преимущества

специальных

пунктов

налогового

законодательства, которые позволяют им выплачивать налоги по такому же

принципу, как и товариществам. А потому, если они получают прибыль от

долгосрочных ценных бумаг, то могут распределять ее как "капитальный

Доход в виде дивидендов", о котором акционеры заявляют так же, как и о

долгосрочном доходе. С помощью такого подхода удается устанавливать

более низкий процент для налога на прибыль, чем для обычных налогов. И

наоборот, такие компании могут сделать выбор в пользу 25%-го налога в

конце каждого периода для своих акционеров, чтобы оставить баланс

капитального дохода без изменения, т.е. не распределять его в качестве

капитального дохода в виде дивидендов.

3. Основы инвестиционного налогообложения (материалы обновлены в

соответствии с законодательством 2003 года)

Проценты и дивиденды

Проценты и дивиденды облагаются налогом в соответствии с уровнем

налога на ваш обычный доход за исключением: во-первых, дохода,

полученного по муниципальным облигациям, освобожденным от уплаты

федерального налога, но которые могут облагаться налогом в рамках штата;

во-вторых, дивидендов, которые являются прибылью на капитал; в-третьих,

распределения

долгосрочного

капитального

дохода,

который

выплачивается взаимными инвестиционными фондами (более подробно

читайте далее). Муниципальные облигации частных организаций, даже в

рамках взаимных инвестиционных фондов, могут облагаться федеральным

налогом на прибыль по альтернативной минимальной ставке.

Доход и потери от изменения капитала

Краткосрочные доход и потери от изменения капитала суммируются

для расчета чистого краткосрочного капитального дохода или потерь.

Долгосрочные доход и потери от изменения капитала суммируются для

расчета чистого долгосрочного капитального дохода или потерь. Если

чистый

краткосрочный

доход

превышает

чистый

долгосрочный

капитальный убыток, то это превышение рассматривается как обычный

доход. Если же получен чистый долгосрочный капитальный доход, то он

облагается налогом по ставкам для капитального дохода, обычно

составляющим 20%, которые снизятся до 18% для инвестиций,

осуществленным после 31 декабря 2000 года, и которыми владеют более

пяти лет.